欧飞光事件暴露了苹果产业链政策的天富娱乐开户持续风险投资和消费电子产品的确定性就在这里-

作者 | 唐史主任司马迁

9月1日上午,苹果产业链的龙头老大欧飞光,一句话就在苹果开张的时候倒下了。据国外媒体天富娱乐报道,苹果将欧飞光从供应链名单中删除,所有iPad touch订单都退回给了台湾工厂,台湾工厂由叶城GIS和洪辰TPK提供。

据彩联天富娱乐报道,苹果将欧飞光从供应链名单中删除后,欧飞光的大部分触控订单都归兰斯科技所有,兰斯科技的子公司兰斯志空已经成为主要客户的一流触控供应商。受这一消息的影响,兰斯科技当天飙升了14%以上。

然而,当天下午,欧飞光直接拉起开盘价,公司宣布多年来一直为美国大客户提供产品和服务,公司与美国大客户合作良好,订单情况继续保持稳定,没有“被美国大客户从供应链名单上除名”。截至当日收盘,欧飞光下跌6.61%,兰斯科技上涨5.24%。

鉴于欧飞光的“雷霆爆炸”,笔者认为这与上周的“微信事件”类似,因为目前中美之间的政策博弈仍然充满风险,苹果可能会根据美国法律政策的变化调整其供应链,这也将给一些苹果产业链企业带来订单丢失的风险。随着美国竞选活动继续升温,类似事件可能会在没有结果之前一次又一次地发生。这也是苹果产业链中需要特别关注的一个外部因素。

对于消费电子产品而言,股市的机会在于面板,而增量市场中最大的“鸡蛋”在于汽车电子产品。购买消费电子产品并将其发送给汽车电子产品的逻辑很清楚。

苹果产业链政策博弈是最大风险

市场共识 面板等待涨价

在疫情爆发之初,市场对消费电子产品持悲观态度。然而,第二和第三季度的运营并未受到影响,但它已成为今年实现增长的行业之一。每年的这个时候是消费电子产品上游的进货期。今年,由于疫情,库存提前,这也反映在消费电子类上市公司的年中报告中。在披露中期报告的消费电子公司中,一半的公司实现了归属于其母亲的净利润同比增长,其中欧飞光和兰斯科技实现了归属于其母亲的净利润增长10倍。

要谈论消费电子产品,你不能绕过5G。华为作为5G和消费电子产品的冠军,如果新产品在9月份被切断,它将面临消费电子领域市场份额的重新分配。据台湾媒体天富娱乐报道,华为几天前已经通知台湾供应链企业停止一些订单,因为华为不确定以后是否能拿到芯片。尽管联发科技等公司仍在努力为华为供货,但不确定性依然存在。如果华为拿不到芯片,它的高端机器肯定会受到影响。这将成为消费电子股票市场的最大变数。

这种预期的反馈在市场上。首先,苹果继续创新高。同时,这也天富娱乐代理刺激了小米集团在香港股市的发展。华为高端机器的市场份额正在缩小,因天富娱乐注册此苹果、小米、VIVO和其他制造商有望扩大其市场份额。

除了华为事件造成的小米典型的不良预期外,苹果产业链的不良预期也引起了市场的广泛关注。尽管本周美国希望禁止微信的消息已经被市场消化,但这并不意味着后续行动不会对市场产生大的影响。随着美国竞天富娱乐开户选活动继续升温,“封杀微信”等事件可能会在没有结果之前反复发生。例如,BOE A股可能面临驱动集成电路的外部风险。因此,美国的选举形势也是消费电子产品布局中需要特别关注的外部因素,尤其是苹果的产业链。

当谈到今年消费电子产品最明确的方向时,我认为是面板,原因是价格上涨。例如,领先的面板公司BOE A公司和TCL技术公司今年已经退出了一轮市场。他们的趋势不是热钱制造的恶魔股票模型,也不像一个组织持有一个集团,而是一个市场共识,它可以

存量市场主要看

屏下摄像头、折叠屏等技术提升公司

在股市的技术升级中,以相机改进为例,离屏相机将成为主流。中兴通讯将很快推出一款A20 5G手机,它采用了屏幕下摄像头技术。该技术有望解决全屏前置摄像头无法隐藏的问题,实现全屏。屏幕下相机的缺点是相机相当于“藏”在屏幕下,上面多了一块玻璃,透射比会受到影响。最初的传统方案是从屏幕的角度来解决,例如,两个小玻璃拼接成一个综合屏幕,而第二代和第三代技术使用算法和像素来解决它。在

屏幕相机解决方案方面,BOE和TCL科技等国内制造商正在跟进。小米刚刚发布了自己的计划。华为原本打算向前推进,但如果没有芯片,高端机器就无法推出,在低端机器上向前推进也没有多大意义。未来,我们还可以观察OPPO、VIVO和其他制造商是否会跟进。在

股票市场,折叠屏幕技术也值得特别关注。目前,大多数手机都是直板机,但是折叠屏技术已经成熟,只是因为折叠屏的生产规模还没有达到降低成本的水平,所以推广受到阻碍。目前,三星一直在推动如何使折叠屏幕更便宜,或者将其应用于平板电脑领域,预计国内手机制造商未来也会效仿。

因此,我们将会看到在相机方向,离屏相机将开始取代原来的相机模块,折叠屏幕的穿透率将会提高,直屏的比例将会降低。这是技术迭代的表达。还有大屏幕、智能扬声器、耳机等等。

增量市场

汽车电子是增量市场最大“彩蛋”

与股市相比,增量市场的关注度不高,这正是值得关注的方向。与汽车电子相比,消费电子产品的水平已经很高了。但大多数汽车仍处于电子化阶段,智能化程度仍很低。对于一些高估值的消费电子公司来说,未来两三年内估值是否会继续上升,市场规模是否会继续扩大,在很大程度上取决于汽车电子业务的比重能否迅速上升。

目前,一些成熟的消费电子公司已经在积极部署汽车电子产品。例如,李勋精密董事长最近在与机构的交流会议上表示,汽车业务发展非常好,公司将在长期发展的基础上不断加大在汽车领域的投资。然而,经常性收入只占很小的比例,这很容易被市场所忽视。例如,最近的财务报告显示,汽车电子产品的普及率有所提高。又如,相机制造商联创电子在2016年的汽车电子业务中所占的份额不到1%,现在接近完成,占10%,这个比例已经上升了一个数量级。

除了开发汽车电子产品的企业之外,还有一些公司在这一领域取得了微小的成就。例如,新网达早期主要生产笔记本和手机电池。在消费电 天富娱乐挂机子电池做得不错的情况下,鑫望达积极进军动力电池。就市场定位而言,其生产的电池不同于宁德时代和比亚迪的大电池,而是从混合动力集成切入,并成功在该市场站稳脚跟。然而,作为消费电子向汽车电子渗透的典型代表,鑫望达的股价一直偏高,购买消费电子和发送汽车电子的逻辑基本实现。

在现阶段,我认为天富娱乐APP下载在汽车电子方面还有一些企业的期望值不高,比如我前面提到的联创电子和超声波电子。联创电子在消费类电子相机领域一直实力雄厚,并在屏幕下的相机轨道上有布局。与此同时,该公司的汽车电子方向摄像机市场迅速增长,并进入特斯拉的供应链。特斯拉本身不依赖激光雷达,对相机有很高的要求。

除了股票和增量市场,产业结构的变化也值得关注。因为行业是有边界的,例如,专门生产芯片、屏幕和相机的企业都有一定的边界。前几年,这类行业的界限非常明显,但近年来,它们已逐渐模糊。例如,过去,手机、平板电脑、显示器和电视之间的界限非常清晰,但随着手机和平板电脑能够将屏幕投影到电视上,生态将会改变,客厅将再次流行。在不到一年的时间里,手机还可以将屏幕投影到显示器上,所以在这种屏幕投影的生态建设过程中,平板电脑将慢慢变成鸡。

总而言之,消费类电子产品的竞争取决于技术和产品的迭代能力。消费电子产品向汽车电子产品渗透的竞争日益激烈。(注:本文由唐史导演司马迁口述,言和编辑,代理),(文中观点仅代表作者个人,不代表 《红周刊》 立场,提及个股仅为举例分析,不做建议。

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